Uw bedrijf verkopen is één van de lastigste beslissingen die u als ondernemer moet maken. Het is belangrijk om hier goed bij stil te staan en een weloverwogen keuze te maken, met het oog op uw toekomst en de nalatenschap van uw onderneming.
Bij Aeternus gaan wij als toegewijde adviseurs voor niets minder dan de beste deal voor u als ondernemer. Met onze uitgebreide ervaring en veelzijdige kennis in diverse sectoren, begeleiden wij u gedurende elke fase van dit omvangrijke traject.
Verkoop ik nu mijn bedrijf, volgend jaar misschien of schuif ik het een en ander voor me uit? De eerste stap naar een deal gaat over timing, over het bepalen van het juiste verkoopmoment. Het juiste moment bepalen gaat veel meer over strategische belangen, conjunctuur en persoonlijke drijfveren dan over leeftijd.
Hoeveel is mijn bedrijf waard? Die vraag stelt u zich ongetwijfeld wel eens. Bij bedrijfsverkoop heeft de overnamespecialist als één van de eerste taken om de waardering vast te stellen. Het antwoord ligt in een combinatie van historische jaarcijfers en een analyse van de toekomstige kasstromen, rekening houdende met onder andere een investeringskalender voor de komende jaren.
Om potentiële kopers te informeren over de kansen die uw bedrijf voor hun biedt, stellen wij vervolgens een Informatie Memorandum (IM) op. Een soort verkoopbrochure. De koper wil namelijk graag inzage hebben in de business en markt waarin u acteert. Op personeels- en organisatiegebied willen ze weten wie welke functie in het bedrijf vervult, hoeveel ervaring ze hebben, hoe afhankelijk het bedrijf van hen is en wat hun intenties zijn na een verkoop. Zoals (prognose)cijfers van een bedrijf relevant zijn in een verkoopproces, zo is het management minstens net zo’n zwaarwegend aspect in de besluitvorming.
Een potentiële koper benaderen is maatwerk en vergt een gedegen voorbereiding. De overnamespecialist hoort zich te verplaatsen in de mogelijke koopmotieven van de targets die op de shortlist prijken. Er zijn verschillende soorten kopers en hun motieven lopen dan ook uiteen. Wanneer de overnamespecialist naar uw bedrijf kijkt, door de bril van een koper, bent u samen bijna altijd in staat om de filosofie achter zo’n partij te achterhalen. Dat geeft houvast en betekent voor u als verkoper een sterkere positie.
Het meest spannende deel van het traject is aangebroken. U gaat nu ook zelf met potentiële kopers om tafel. Niet onvoorbereid uiteraard. U gaat eerst in gesprek met de overnamespecialist om de belangrijkste vragen samen door te nemen. En - heel belangrijk - om de vraag achter de vraag te leren ontdekken. Vragen die vrijwel altijd gesteld worden:
• Waarom verkoopt u het bedrijf?
• Wilt u zelf betrokken blijven?
Als blijkt dat een van de partijen daadwerkelijk wil doorpakken, breekt een volgende fase in het proces van bedrijfsverkoop aan: het opstellen van een Letter of Intent (LOI). Hiermee verklaren beide partijen dat ze de intentie hebben om met elkaar tot een deal te komen en verlenen daarbij exclusiviteit aan elkaar. Als verkoper belooft u dus om niet verder te onderhandelen met andere potentiële kopers.
Het ondertekenen van een Letter of Intent geeft al meer zekerheid. Maar let wel, van een definitieve deal is in deze fase nog geen sprake. Eerst wil de geïnteresseerde koper nog een boekenonderzoek laten uitvoeren. Vaak gaat het om honderd tot duizend documenten. Onder meer:
• Financieel → onder meer de jaarrekeningen en een overzicht van het lopende en komende boekjaar.
• Juridisch → contracten met partijen, onder andere leveranciers, klanten en medewerkers
Het Due Diligence Onderzoek is met succes afgerond en de koper zet z’n plannen door. Hij of zij heeft de funding geregeld om de transactie notarieel te kunnen bekrachtigen. Nu is het tijd om de deal te closen. In deze laatste fase gaat het om het ondertekenen van een aantal juridische overeenkomsten, waaronder de verkoopovereenkomst (SPA) en een aandeelhoudersovereenkomst (SHA), indien er sprake is van meerdere aandeelhouders. De overnamespecialist heeft een adviserende rol voor het begeleiden, beoordelen en redigeren van deze vaak ingewikkelde documenten. Dat is belangrijk, want één enkel detail betekent soms een wereld van verschil.
Bij bedrijfsverkoop wordt de prijs van een bedrijf meestal uitgedrukt in zogenaamde ‘multiples’, bijvoorbeeld de prijs van een bedrijf is 6 keer EBITDA. Dan is 6 de multiple. Wij updaten iedere twee maanden de gemiddelde multiples in verschillende branches gebaseerd op overnames die in deze branches hebben plaatsgevonden.
Voor het verkopen van uw bedrijf is de voorbereiding essentieel. Als ondernemer wilt u exact weten waar u aan toe bent en niets aan het toeval overlaten. Wij zoomen in op het (ver)koopproces en bepalen de strategie om het (ver)koopproces op de beste manier uit te voeren of hier naartoe te werken. Met onze specialistische kennis, systematieken, ruime ervaring en een groot, internationaal netwerk brengen we alle kansen en risico’s in kaart. Met de juiste tactiek gaan we voor het beste resultaat. Voor u als ondernemer én de onderneming. Wat bij de voorbereiding van het verkopen van uw bedrijf belangrijk is hebben we in een Ebook voor u samengevat.
Bewezen trackrecord
Met een team van 50 specialisten heeft Aeternus in de afgelopen 19 jaar meer dan 800 overnames gerealiseerd, zowel nationaal als internationaal. Waarvan 600 bedrijfsverkoop deals.
Branchekennis
Bij Aeternus werken we met gespecialiseerde branche teams die op de hoogte zijn van belangrijke ontwikkelingen, multiples, recente deals en actieve kopers en verkopers binnen uw branche.
Sterk internationaal netwerk
Om transacties internationaal te begeleiden heeft Aeternus via de 35 partners in M&A Worldwide toegang tot +400 M&A professionals in +35 landen.
De vraag is welk type koper het beste past bij uw bedrijf. Wilt u maximale verkoopopbrengst realiseren of zijn er ook andere belangrijke factoren voor u bij het verkopen van uw bedrijf? In onderstaand blog hebben we de verschillende koperstypen toegelicht. Denk aan Private Equity, strategische partijen, internationale kopers en add-on strategen die profiteren van een groter marktaandeel.
Als succesvolle ondernemer overweegt u uw bedrijf te verkopen. Hoe pakten andere ondernemers dit aan en wat waren hun ervaringen? In onze podcast M&A Deal Stories gaat presentator Tom Jessen met succesvolle ondernemers in gesprek over de verkoop van hun bedrijf. Luister en leer van de tips en valkuilen van hen die u voorgingen.
Je hebt een succesvol bedrijf opgebouwd. Blijf je zitten waar je zit en kijk je welke andere avonturen op je pad komen? Of verkoop je je bedrijf? Veel ondernemers denken daar regelmatig over na. Ook de twee jonge en succesvolle ondernemers Daniel Bloemers en Tim Florack deden dat. Zij kozen in december 2022 voor ‘the best of both worlds’. Zij verkochten een deel van hun bedrijf Cuccibu aan private equity-partij Holland Capital en samen bouwen ze verder aan hun bedrijf. Waarom maakten zij deze keuze? Samen met Geert Smets van Aeternus blikken zij terug op de deal.
In mei 2023 werd Pocos B.V. – een wholesale internet serviceprovider en telecomoperator in het Brabantse Son – verkocht. Aeternus vond de juiste koper, de Franse telecom operator Sewan, dankzij een gedegen analyse en voorbereiding, een uitgebreid internationaal netwerk en een strak geregisseerd overnameproces.
Je voert gesprekken met een partij die je bedrijf wil overnemen. Er ligt zelfs al een bod op tafel. Heeft het dan zin om alsnog een M&A-specialist aan boord te halen?
Je voert gesprekken met een partij die je bedrijf wil overnemen. Er ligt zelfs al een bod op tafel. Heeft het dan zin om alsnog een M&A-specialist aan boord te halen?
Gaan we wel of niet verkopen? Wat als we nee zeggen? En hoeveel is het bedrijf eigenlijk waard? Uiteindelijk heeft Aeternus de verkoopprijs van het software bedrijf flink verhoogd.
Met de overname door Stantec kan AGEL een volgende stap maken in de ontwikkeling van het bedrijf. Weten hoe Aeternus de juiste koper voor AGEL adviseurs gevonden heeft?
Vraag hier een (online) gesprek aan met een ervaren bedrijfsovername adviseur.
