Internationals betreden de werkplaats: nieuwe consolidatiefase voor Nederlandse schadeherstelmarkt

De Nederlandse schadeherstelmarkt gaat een nieuwe consolidatiefase in. Na jaren van binnenlandse overnames, heeft de markt een consolidatiegraad bereikt die de interesse wekt van internationale spelers. De recente overname van ABS Den Elzen door de Scandinavische speler Werksta is hiervan een sprekend voorbeeld en markeert het startschot van internationale consolidatie.

Van gefragmenteerde markt naar een duidelijk speelveld

De schadeherstelbranche in Nederland is traditioneel gefragmenteerd, met veel zelfstandige bedrijven en regionale ketens. De gehele automotive markt heeft de afgelopen jaren veel transacties gezien. Partijen zijn en blijven op zoek naar geografische uitbreiding en schaalvoordelen. Hierdoor heeft de schadeherstelmarkt zich ontwikkeld tot een duidelijk speelveld van grote en middelgrote partijen.

Op dit moment wordt de markt gedomineerd door circa 5 partijen met een vrijwel complete nationale dekking (bv. Boekhorst) en circa 20 partijen met een hoge regionale dekking (bv. Den Elzen). Een significant deel van deze partijen is (volledig) onderdeel van een dealerholding of hebben in een andere vorm een strategische samenwerking met autodealers.

Blijvende interesse van autodealers

Door de consolidatieslag binnen de dealerwereld zijn ook veel schadebedrijven sterk gegroeid de afgelopen jaren. Inmiddels is de overnamemarkt binnen de dealerwereld in rustiger vaarwater gekomen doordat veel netwerkherstructureringen zijn afgerond. Dealers kunnen hierdoor meer focussen op de implementatie en verdere uitrol van het Total Mobility Concept. Hierdoor ontstaat er ook (weer) meer interesse in een verdere samenwerking met, of overname van, schadeherstelbedrijven.

Goede uitgangspositie voor internationale toetreders

De huidige ontwikkelingen in de schadeherstelmarkt maken de markt ook interessant voor een nieuwe groep kopers: internationale schadeherstelbedrijven. Grote internationale bedrijven zoeken bij hun eerste intrede in een nieuwe markt een platform dat een sterke basis biedt voor een verdere uitbouw van hun concurrentiepositie.

De sterk fragmenteerde markt zorgde er voorheen voor dat er geen of onvoldoende platformbedrijven aanwezig waren die voldoende schaalgrootte hadden voor een effectieve buy-and-build-strategie. Ook ontbrak het potentieel voor verdere uitbouw, vanwege de geringe grootte van regionale schadeherstelbedrijven. Hierdoor waren er relatief veel overnames nodig om een significant marktaandeel te verwerven.

Inmiddels zijn de omstandigheden verbeterd en zijn er diverse spelers in de schadeherstelmarkt actief die als een platforminvestering kunnen dienen. Vanuit dit platform kan een internationale koper eenvoudig(er) marktaandeel vergaren door (de inmiddels grotere) regionale spelers in te lijven.

Belangrijke overwegingen waar deze internationale partijen rekening mee houden zijn onder andere de omvang en het potentieel van de lokale markt waarin de schadehersteller opereert, ruimte voor autonome groei op locatie zowel in ruimtelijke zin als organisatorisch en de mate van afhankelijkheid van een of meerdere schadestromen.

De overname van ABS Den Elzen door Werksta is het startschot van internationale consolidatie en benadrukt het feit dat internationale spelers de Nederlandse markt als aantrekkelijk groeigebied zien. Voor Werksta betekent deze stap directe toegang tot een gevestigde naam en een netwerk van schadeherstellocaties. Voor ABS Den Elzen levert de overname toegang tot nieuwe kennis, grotere investeringsmogelijkheden en een versnelling van innovatie op.

Marktontwikkelingen stuwen overnameactiviteit van binnenuit

De fundamentele marktontwikkelingen van de schadeherstelbranche dragen bij aan een toenemende ‘M&A appetite’. Zoals gezegd profiteert Den Elzen van grotere investeringsmogelijkheden en innovatiekracht door de ondersteuning van Werksta. Investeringsdruk is een uitdaging waar de meeste Nederlandse schadeherstellers tegen aanlopen. Nieuwe voertuigtechnologieën maken het herstel van schades blijvend complexer waardoor partijen moeten investeren in kennis van het personeel en materieel. Daarnaast blijft het personeels- en duurzaamheidsvraagstuk ook boven de markt hangen. Een overname door een kapitaalkrachtig partij kan hier uitkomst bieden, waarbij beide partijen ook nog van elkaars kennis en ervaring kunnen profiteren.

Het tempo van fusies en overnames versnelt

De Nederlandse schadeherstelmarkt zal de komende jaren verder consolideren, met een belangrijke rol voor internationale spelers zoals Werksta. Schaalvergroting, innovatie en toegang tot kapitaal zijn de belangrijkste drijfveren. Bedrijven die niet mee kunnen in deze ontwikkelingen, zullen steeds vaker overnamekandidaten worden. De verwachting is dat het tempo van fusies en overnames verder versnelt, waardoor de markt in rap tempo professioneler en internationaler wordt.

Overnamespecialist met kennis van de Automotive branche

Een bedrijf kopen of jouw bedrijf verkopen is een belangrijk en ingrijpend besluit, waar je goed over moet nadenken. Het sectorteam Automotive van Aeternus heeft veel ervaring op het gebied van fusies en overnames en waardecreatie binnen de Automotive branche. Daarnaast heeft het team goede contacten met belangrijke internationale spelers voor deze nieuwe fase en inzicht in de acquisitiestrategie van deze partijen.

Aeternus is opgericht in 2006 en heeft inmiddels meer dan 1.500 klanten begeleid, waaronder de waardering, aan- en verkoop van automotivebedrijven. Er werken ruim 55 corporate finance specialisten in drie vestigingen in Amsterdam, Eindhoven en Venlo. Meer weten over wat Aeternus voor jou en je bedrijf kan betekenen, maak dan een afspraak.