M&A activiteit in de Nederlandse metaalbewerkersbranche

Bedrijfsovernames bleven de afgelopen tijd een belangrijk middel voor metaalbewerkingsbedrijven om hun strategische ambities te realiseren. Ondanks marktuitdagingen zoals personeelstekorten en dalende vraag, tonen zowel strategische kopers als private-equity partijen zich onverminderd actief. De focus ligt daarbij steeds vaker op het verwerven van gespecialiseerde, nichebedrijven die unieke expertise of technologische voorsprong toevoegen.

Optimalisatie van productieprocessen door kennis en technologie

Overnames zijn niet alleen bedoeld om schaalgrootte te realiseren, maar ook om efficiënter te kunnen produceren in verband met personeelstekorten. Door onder andere het inbrengen van kennis & techniek van robotisering & automatisering zijn bedrijven in staat om hun productieprocessen efficiënter te doen verlopen.

Nobel Capital Partners bouwt aan toekomstbestendig verspaningsplatform

Eerder beschreven wij al de overname van Heudra door Nobel Capital Partners, dat hiermee een nieuw buy-and-build platform opstartte binnen de verspaningssector. Slechts enkele maanden later volgde al de acquisitie van Rodin Machining. Rodin is een jonge (opgericht in 2022), innovatieve speler uit Opmeer die in korte tijd naam heeft gemaakt met een volledig gerobotiseerde en digitaal aangestuurde productielijn. Door deze technologie aan het bestaande portfolio van Heudra toe te voegen, ontstaat een toekomstbestendige combinatie die klaar is om klanten nog beter, sneller en consistenter te bedienen. Heudra zet hiermee in op verregaande automatisering en slimme productie om het serviceniveau en de efficiëntie te verhogen.

Andra Tech Group versnelt groei in high-precision manufacturing

Ook Andra Tech Group, sinds 2021 ondersteund door Equistone en sinds mei 2024 ook door Castik Capital, zet haar overnamestrategie onverminderd voort. In maart 2024 nam de groep de Lucassen Groep uit Sittard over, in november 2024 nam Andra Tech het Duitse Innotec Zerspanungstechnik over en in januari 2026 werd het Amerikaanse F.K. Instrument Co., LLC overgenomen. Andra Tech groeit door deze overnames door tot een groep van elf bedrijven in Nederland, Duitsland en de VS met in totaal dertien productielocaties. Lucassen is specialist in het produceren van fijnmechanische onderdelen met de hoogste nauwkeurigheidsnorm voor high tech industrieën zoals Semicon, Ruimtevaart en Defensie. Met de overname van Innotec vergoot Andra Tech ook haar voetprint in de Duitse markt. Daarnaast is met de overname van F.K. Instrument de eerste concrete stap gezet in de internationale opschaling buiten Europa.

De overnames passen in de langetermijnvisie van Andra Tech om door middel van een reeks gerichte acquisities een leidende Internationale groep op te bouwen in high-precision component manufacturing. De buy-and-build strategie draait hier dus niet alleen om schaalvergroting, maar om het creëren van een complementair aanbod dat klanten optimaal ontzorgt.

Via overnames naar complementaire productietechnologieën

Forceertechniek Koolmees, dat in 2024 maar liefst drie ondernemingen overnam: Reinders Schijndel, Laser Service Vuren en Heesters Metaalbewerking, heeft deze acquisities samengebracht onder de nieuwe naam Koolmees Metal Group. Door deze buy-and-build strategie versterkt Koolmees haar positie als toonaangevende speler in specialistisch plaatwerk en verspaning, waarbij de gecombineerde bedrijven elkaar aanvullen op het gebied van technologie, capaciteit en marktsegmentatie.

De overnames stellen Koolmees in staat om haar klanten breder en sneller te bedienen, met een completer aanbod aan bewerkingen en vergaande mogelijkheden tot automatisering. Hiermee wordt invulling gegeven aan de strategie om als geïntegreerde groep de klanten volledig te kunnen ontzorgen met hoogwaardige, efficiënte en technologisch geavanceerde oplossingen.

Focus op nichecompetenties, technologie en toegevoegde waarde

Wat deze en andere recente overnames verbindt, is de duidelijke focus op niche-competenties en technologie. Bedrijven zoeken gericht naar partijen die iets unieks toevoegen – of het nu gaat om precisie-verspaning, cleanroommontage, gerobotiseerde productie of specialistisch plaatwerk.

Dit sluit aan bij een bredere trend in de sector waarin toeleveranciers zich willen onderscheiden door hun klanten meer complete oplossingen te bieden en steeds hogere eisen op het gebied van kwaliteit, flexibiliteit en leverbetrouwbaarheid het hoofd te bieden.

Private equity speelt daarbij een centrale rol. De buy-and-build strategie van Nobel Capital met Heudra, Equistone en Castik Capital met Andra Tech en ook Rivean Capital in Wilvo, geven blijk van het vertrouwen in de sector en de mogelijkheden voor verdere consolidatie. Deze partijen bieden niet alleen kapitaal, maar ook de structuur en slagkracht om versneld te kunnen bouwen aan een toekomst bestendige groep met focus op technologische ontwikkeling, digitalisering en internationale groei. Daarmee bleef de overnamemarkt in de metaalbewerking ook in 2025 volop in beweging. Eenzelfde verwachting geldt door de dynamische marktomstandigheden ook voor 2026.

Overnames in de metaalbewerkersbranche

Klik hier voor de rest van de lijst.

Sectoranalyse 2023: Verschillen in winstniveau en groei binnen de Top 25 metaalbewerkers

Wanneer we de Top 25 metaalbewerkers analyseren op basis van absolute brutowinst en EBITDA, vallen drie eindmarkten duidelijk op: High Tech, Defensie & Luchtvaart en Agri & Food.

In 2023 realiseerden metaalbewerkers die leveren aan de Defensie- & Luchtvaart -sector de hoogste gemiddelde brutowinst van €38,5 miljoen, met een bijbehorende gemiddelde EBITDA van €10,5 miljoen. Metaalbewerkers die leveren aan Agri & Food volgen op redelijke afstand met een brutowinst van €31,0 miljoen en een gemiddelde EBITDA van €9,4 miljoen. Deze prestaties weerspiegelen zowel sterke vraag vanuit de afnemende sectoren als een hoog niveau van procesoptimalisatie bij de toeleveranciers.

Kijken we naar de ontwikkeling van brutowinst en EBITDA over de afgelopen twee jaar, dan voeren metaalbewerkers die leveren aan High Tech en Defensie & Luchtvaart de ranglijst aan.

Binnen de groep toeleveranciers aan High Tech steeg de gemiddelde brutowinst van €24,0 miljoen in 2022 naar €30,2 miljoen in 2023 — een toename van €6,2 miljoen. Ook de gemiddelde EBITDA nam sterk toe, van €6,3 miljoen naar €7,8 miljoen. Een verklaring voor deze groei is de combinatie van sterke internationale vraag, investeringen in geavanceerde automatisering en een hoog innovatietempo in eindmarkten zoals semicon en precisietechnologie.

Metaalbewerkers die leveren aan Defensie & Luchtvaart laten een vergelijkbare trend zien: de brutowinst nam toe van €31,0 miljoen naar €38,5 miljoen, terwijl de EBITDA toenam van €8,6 miljoen naar €10,5 miljoen. Door hogere defensie-investeringen zal in de komende jaren een structurele stijging in vraag plaatsvinden. Toeleveranciers in deze markt die hun capaciteit efficiënt weten op te schalen, zullen ook stijgende marges realiseren.

Andere eindmarkten waaraan geleverd wordt, zoals Automotive en Medisch laten eveneens groei zien, maar de groei bleef beperkter in absolute termen. Deze markten profiteren van stabiele vraag en een goed ontwikkelde klantenbasis, maar laten minder sterke groeiversnelling zien dan High Tech en Defensie & Luchtvaart.

Overnamespecialist met kennis van metaalbewerkers

Meer weten over de mogelijkheden voor je eigen bedrijf? Neem dan eens vrijblijvend contact met ons op voor een afspraak.

Aeternus is opgericht in 2006 en heeft inmiddels meer dan 1.500 klanten begeleid in begeleiding van aan– en verkooptrajecten, bedrijfswaarderingen, het ophalen van bedrijfsfinancieringen, verkoopvoorbereidingen en valuemanagement. Dit doen we met ruim 75 corporate finance-specialisten verdeeld over vestigingen in Amsterdam, Eindhoven en Venlo.