Overnametrends in de installatiebranche
De consolidatiegolf zet door in de installatiebranche na een kleine dip in 2023. Het aantal overnames wordt aangejaagd door de grote aanwezigheid van private equity partijen en strategische spelers uit het buitenland. Grote buy and- build spelers zoals VDK Groep, Unica en Hopppenbrouwers krijgen dit jaar concurrentie van Nordic Climate Group (NCG) en haar Zweedse investeerder. NCG heeft komend jaar als doel om vijf tot tien overnames te doen en kan daarmee in rap tempo één van de grotere spelers in de markt worden.
Trends en activiteiten binnen M&A
Onderstaande tabel toont recente overnames in de installatiebranche, waar bedrijven hun groei en marktpositie strategisch versterken. Deze overnames zijn voornamelijk in Nederland en bestrijken diverse sectoren zoals elektro- en isolatietechniek, koeltechniek en slimme gebouwen. Dit biedt unieke kansen voor bedrijven om hun dienstenaanbod uit te breiden en in te spelen op de groeiende vraag naar duurzame oplossingen. 2023 en 2024 zijn cruciale jaren voor bedrijven die willen profiteren van deze dynamische marktontwikkelingen.
Koper | Target | Land | Activiteit |
BINK Groep | Rozestraten Installatietechniek | NL/NL | Allround installatietechniek |
Carrier | Viessmann Group | NL/NL | Koeltechniek |
Damstra Installatiegroep | Sikma Installatie Sneek | NL/NL | Allround installatietechniek |
Green en Durable Goup | Innodura | BE/NL | Elektrotechniek |
Green en Durable Goup | Platen Duurzame Technieken | BE/NL | Elektrotechniek |
Installatiebedrijf den Doorn | Meijs Installatie Techniek | NL/NL | Allround Installatietechniek |
Morrenhof-Jansen | Kosse Installatietechnieken | NL/NL | Elektrotechniek |
Nordic Climate Group | Compair Airconditioning | ZW/NL | Koelinstallaties |
Nordic Climate Group | T&S Klimaattechniek | ZW/NL | Warmtetechniek |
Nuijten Installatietechniek | Verhoeven Techniek | NL/NL | Ventilatietechniek |
Roosdom Tijhuis | Ter Harmsel Sanitair | NL/NL | Allround installatietechniek |
Steboma Groep | Airhome | NL/NL | Koelinstallaties |
Steboma Groep | Post Luchtkanalen | NL/NL | Ventilatietechniek |
Swegon | HC Groep | ZW/NL | Ventilatietechniek |
Van Dorp | Installatietechniek Hartog | NL/NL | Allround installatietechniek |
VDK Groep | Beers Elektrotechniek | NL/NL | Elektrotechniek |
VDK Groep | Sankomij Service | NL/NL | Allround installatietechniek |
Klik hier voor de volledige lijst.
Continuatie van de consolidatiegolf en internationale invloeden
Aantal overnames 2024
De vraag naar duurzame en energie-efficiënte installaties is de voornaamste drijfveer achter de structurele groei van de branche. Als gevolg hiervan zien we een voortdurende interesse van strategische partijen en investeerders om installatiebedrijven over te nemen en te integreren tot een grotere groep.
Met een stijging van het aantal overnames (45) ten opzichte van het eerste halfjaar in 2023 (25) zet de consolidatiegolf in de installatiebranche zich dan ook voort in 2024. Het aantal transacties blijft echter achter op het topjaar 2022.
Buy-and-build spelers
Met de overname van maar liefst 18 bedrijven In het afgelopen jaar blijft VDK Groep een dominante speler in deze overnamemarkt en verstevigt zij haar positie in de installatiebranche verder. Andere bekende buy-and-build spelers zijn De Groot Installatiegroep (4 overnames in de afgelopen 12 maanden), Hoppenbrouwers (4 overnames), Unica (3 overnames) en Veld Koeltechniek (3 overnames).
Buitenlandse inmenging
Naast binnenlandse kopers, spelen ook buitenlandse partijen een steeds grotere rol in de consolidatie van de Nederlandse markt. Een opvallend voorbeeld is de toetreding van de Nordic Climate Group (NCG) tot de Nederlandse markt met de overnames van CompAir Airconditioning en T&S Klimaattechniek, samen goed voor ongeveer €23 mln euro omzet. Komend jaar wil NCG nog eens vijf tot tien overnames doen.
Een andere significante overname was die van Swegon, een Zweedse klimaattechnologieleverancier, die de Nederlandse HC Groep overnam. Deze acquisitie versterkt Swegon’s aanwezigheid in Europa en laat zien dat internationale spelers actief blijven investeren in de Nederlandse markt.
Outlook 2025
Vooruitkijkend naar 2025, zal het aantal overnames in de installatiebranche aanhouden. De sterke, lange termijn vooruitzichten voor de sector als gevolg van de energietransitie en de aanwezigheid van talloze private equity partijen, blijven het aantal overnames stuwen. Nu steeds minder onafhankelijke middelgrote bedrijven worden opgekocht en buy and-build spelers naar een exit kijken, zal de rol van internationale strategen en investeerders waarschijnlijk toenemen. Dit komt door de exit-strategieën van Nederlandse private equity-partijen, die sinds 2019 actief zijn en binnenkort hun investeringshorizon van 5 à 7 jaar bereiken.
De combinatie van sterke binnenlandse spelers (zoals VDK Groep) en de toenemende interesse van internationale partijen maakt daarmee dat de consolidatietrend in de branche de komende jaren onverminderd door zal zetten.
Algemene sectorontwikkelingen NederlandÂ
Ondanks het indrukwekkende rendement van de Top 25 financieel best presterende installatiebedrijven, staan ondernemers in de sector voor een aantal aanzienlijke uitdagingen. De dynamiek van stijgende bouwkosten, de PAS- en PFAS-problematiek, personeelstekorten, veranderende weten regelgeving en leveringsproblemen plaatst de sector onder druk enerzijds en zorgt voor de noodzaak van een verdere consolidatieslag anderzijds. Desondanks blijft het sentiment positief. De orderportefeuilles blijven goed gevuld, en de installatiequote – het aandeel van technische installaties in de totale bouwsom – blijft stijgen.
1. Onzekerheid over overheidsbeleid: Duurzaamheid blijft de trend
Verduurzaming blijft de dominante trend, maar onzekerheid over beleidsmaatregelen veroorzaakt tijdelijke terughoudendheid bij zowel consumenten als bedrijven. De annulering van de verplichting om vanaf 2026 cv-ketels te vervangen door hybride warmtepompen en het vertraagde afbouwen van de salderingsregeling hebben impact gehad op de marktvraag naar zonnepanelen en warmtepompen. Deze beleidswijzigingen hebben geleid tot een aanzienlijke afname in de orderportefeuilles voor bedrijven die zich op deze segmenten richtten.
Echter, de noodzaak voor verduurzaming blijft onverminderd groot. Dit leidt tot een toenemend percentage van de bouwkosten die naar installatietechniek gaat – met name in de utiliteitsbouw, waar dit zelfs 45% bedraagt. Dit biedt kansen voor installatiebedrijven om klanten te adviseren en te ondersteunen, ondanks de fluctuaties in beleidsmaatregelen.
2. Netcongestie: Uitdagingen en nieuwe kansen
Netcongestie, de overbelasting van elektriciteitsnetwerken door hoge vraag of lokale energieproductie, vormt een groeiende uitdaging. Dit kan leiden tot vertragingen in installatieprojecten en hogere kosten door noodzakelijke netwerkversterkingen. Installateurs moeten hiermee rekening houden bij de planning en uitvoering van projecten.
Tegelijkertijd biedt netcongestie nieuwe kansen. De verschuiving naar energieopslagoplossingen, zoals batterijen, en de toepassing van slimme energiemanagementsystemen en lokale opwekking kan leiden tot nieuwe marktkansen. Installateurs die zich specialiseren in deze technologieën kunnen profiteren van de vraag naar innovatieve oplossingen om netcapaciteit efficiënt te beheren.
3. Toenemende Regeldruk: Impact van CSRD en consolidatie
De Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) en andere regelgevingen verhogen de druk op installatiebedrijven om transparant en duurzaam te opereren. De noodzaak om te voldoen aan strengere rapportage-eisen kan aanzienlijke kosten met zich meebrengen voor het implementeren van rapportagesystemen en het trainen van personeel.
Bedrijven die proactief voldoen aan duurzaamheidseisen kunnen zich onderscheiden in de markt en aantrekken wat klanten waarderen: milieuvriendelijke en verantwoorde praktijken. Dit kan ook leiden tot kansen voor bedrijven die adviesdiensten aanbieden over naleving van duurzaamheidsnormen. Voor kleinere en middelgrote bedrijven kunnen de kosten echter een zware belasting vormen, wat kan resulteren in verdere consolidatie binnen de sector.
4. Toenemende vraag naar professionals op een krappe arbeidsmarkt
De vraag naar professionals in de installatietechniek blijft hoog door de voortdurende ontwikkelingen in utiliteitsbouw, woningbouw en verduurzaming. De krappe arbeidsmarkt betekent dat bedrijven moeten investeren in training en expertise om te kunnen voldoen aan de complexiteit van moderne installaties en netcongestie.
Het behoud van expertise in duurzame oplossingen, automatisering en IT-vaardigheden is cruciaal. Installateurs moeten zich voortdurend bijscholen om klanten effectief te adviseren en om succesvol te kunnen navigeren door de toenemende complexiteit van de sector.
Groeikansen ondanks uitdagingen in de sector
De installatiebranche bevindt zich in een dynamische fase met uitdagingen en kansen. Ondanks de onzekerheden en regeldruk biedt de voortdurende focus op verduurzaming en innovatieve technologieën veel potentieel voor groei en differentiatie. Bedrijven die zich aanpassen aan de veranderende marktomstandigheden en proactief inspelen op nieuwe trends zullen succesvol kunnen blijven en een sterke positie in de markt behouden.
Voor de volledige analyses en recente overnames in de branche download het Top 25 financieel best presterende installatie bedrijven 2024 rapport.
Overnamespecialist met kennis van de installatiebranche
Een bedrijf kopen of verkopen is een belangrijk en ingrijpend besluit, waar u goed over moet nadenken. Wilt u meer weten over de mogelijkheden voor uw bedrijf? Neem vrijblijvend contact met ons op voor een afspraak.
Aeternus is opgericht in 2006 en heeft inmiddels meer dan 1.500 klanten begeleid, waaronder de waardering en verkoop van transport en logistieke bedrijven. Er werken ruim 55 corporate finance specialisten in drie vestigingen in Amsterdam, Eindhoven en Venlo. Meer weten over wat Aeternus voor u kan betekenen, maak dan een afspraak.