Wat is een Management Buy-in?

In de dynamische wereld van bedrijfsovernames zijn er verschillende strategieën om een onderneming over te nemen. Eén van deze strategieën is de Management Buy-in (MBI). Een MBI is een specifieke vorm van overname waarbij een externe manager, of een team van managers, een bedrijf overneemt zonder dat zij hiervoor eerder bij het bedrijf betrokken zijn geweest. Deze vorm van overname onderscheidt zich van andere overnamevormen door de unieke uitdagingen en kansen die het biedt voor zowel de koper als de onderneming. 

Dit artikel gaat dieper in op wat een Management Buy-in precies inhoudt, waarom het een aantrekkelijke optie kan zijn voor ervaren managers en ondernemers, en welke stappen en overwegingen hierbij komen kijken.

Wat houdt een Management Buy-in (MBI) in? 

Een Management Buy-in (MBI) is een proces waarbij een externe manager of een team van managers een bedrijf overneemt. Dit betekent dat de nieuwe eigenaar of eigenaren voor de overname geen enkele betrokkenheid bij het bedrijf hadden. Het huidige management van de onderneming wordt vervangen door deze nieuwe eigenaar of eigenaren, die hun ervaring en expertise inzetten om het bedrijf verder te leiden en te ontwikkelen. 

Een MBI kan op verschillende manieren plaatsvinden. De nieuwe eigenaar kan in één keer 100% van de aandelen kopen, wat betekent dat zij onmiddellijk volledige controle over het bedrijf krijgen. Een andere mogelijkheid is om de aandelen in gedeeltes over te nemen. Deze gefaseerde aanpak kan voordelen bieden, zoals een soepelere overgang en minder financiële druk op de nieuwe eigenaar. De juiste aanpak voor een MBI hangt af van de specifieke situatie van het bedrijf en de wensen en mogelijkheden van de nieuwe eigenaar. 

Redenen voor een MBI 

Voor potentiële MBI’ers kan het een logische stap zijn als zij: 

• Een succesvol trackrecord hebben in het mkb-segment. 

• Een (midden)managementfunctie bekleden binnen een multinational. 

• Al jaren de ambitie hebben om zelf een onderneming te leiden. 

• Hun opgedane kennis en ervaring willen inzetten voor de overname van een bedrijf. 

Ondernemingen zijn vaak op zoek naar MBI-kandidaten om verschillende redenen. Een ondernemer kan zijn onderneming willen overdragen en zelf gefaseerd uitstappen, of hij zoekt naar expertise die niet aanwezig is in zijn bedrijf. MBI-kandidaten bieden een frisse blik en nieuwe competenties, wat een positief effect kan hebben op de groei en ontwikkeling van de onderneming. 

Kwalificaties en eigenschappen van een goede MBI-kandidaat 

Niet iedereen is geschikt om een bedrijf over te nemen via een MBI. Het succesvol besturen van een onderneming vereist de nodige ervaring, kwaliteiten en kapitaal.

De ervaring leert dat het opgebouwde kapitaal van een MBI-kandidaat vaak niet toereikend is voor een substantieel aandelenbelang. Daarom is het belangrijk om samen met de ondernemer tot een goed investeringsplaatje te komen. Dit kan bestaan uit MBI-kapitaal, bancaire inbreng, informeel vermogen, achtergestelde lening van de ondernemer of andere kapitaalcomponenten.

Het proces van een MBI 

Bij een bedrijfsovername komt heel veel kijken, zeker voor een traject van een MBI-kandidaat. Allereerst dient het helder en inzichtelijk te zijn wie de kandidaat is en wat voor type bedrijf bij hem of haar past. Het proces van een MBI omvat de volgende stappen: 

1. Voorbereiding en inventarisatie: Het opstellen van een uitgebreid zoekprofiel om de geschikte overnamekandidaten te identificeren.  
2. Zoek- en selectieproces: Op basis van het zoekprofiel wordt gezocht naar passende proposities. Wanneer een geschikte propositie gevonden is, wordt contact opgenomen met de kandidaat om deze voor te leggen. 
3. Onderhandeling en financiering: Aeternus speelt een coördinerende rol in de onderhandelingen en helpt bij het samenstellen van een goed investeringsplaatje. Dit kan bestaan uit diverse financiële componenten. 
4. Begeleiding en ondertekening: Het MBI-proces wordt begeleid van voorbereiding tot en met de ondertekening van de koopovereenkomst en indien nodig het regelen van de financiering.

Adviseur bij bedrijfsovernames 

Een Management Buy-in biedt unieke kansen voor ervaren managers en ondernemers die de ambitie hebben om een eigen bedrijf te leiden. Het vereist echter ook de nodige voorbereiding, doorzettingsvermogen en financiële middelen. Met de juiste begeleiding en een grondige voorbereiding kan een MBI een succesvolle stap zijn. Aeternus speelt hierbij een belangrijke rol door MBI-kandidaten te ondersteunen in het hele proces, van voorbereiding tot succesvolle overname. Plan een afspraak.