Wat maken TIC-bedrijven gewild bij nationale en internationale kopers

De Nederlandse markt voor Testing, Inspectie en Certification (TIC) is een volwassen sector die de afgelopen jaren een duidelijke groeibeweging heeft laten zien. Het aantal bedrijven actief in de sector verdubbelde in bijna 10 jaar van 1.350 eind 2013 tot 2.600 eind 2024. Hiermee steeg de totale netto omzet naar een kleine €3,3 miljard in 2023. Een stijging van ruim 14% ten opzichte van 2022 en 31% ten opzichte van vijf jaar daarvoor.

Bron: CBS statline – keurings- en controlediensten (sectorcode 712)

Stijgende winstgevendheid 

De winstgevendheid van de sector bleef over de jaren relatief stabiel. Het bedrijfsresultaat, uitgedrukt als percentage van de omzet (EBIT/omzet), bedroeg gemiddeld 7%. In 2018 stond deze winstgevendheid onder druk door relatief hoge loonkosten, stijgende uitgaven aan digitalisering en naleving van regelgeving (compliance), en toenemende concurrentie in een gefragmenteerde markt.

Daarentegen laat de winstgevendheid van TIC-Bedrijven in 2023 een opvallende verbetering zien. Met een gemiddelde EBIT van 11% is sprake van een duidelijke trendbreuk ten opzichte van voorgaande jaren. Deze stijging kan deels worden verklaard door schaal-en synergievoordelen die zijn ontstaan door marktconsolidatie. Tegelijkertijd optimaliseren steeds meer partijen hun bedrijfsvoering door vergaande digitalisering en automatisering. Dit leidt tot hogere efficiëntie en lagere operationele kosten.

Geavanceerde prijsstrategieën

Verder constateren wij dat TIC-bedrijven in toenemende mate geavanceerde prijsstrategieën toepassen. Waar traditioneel tarieven vaak vanuit een kostenbenadering werden bepaald (costbased pricing), verschuift de sector steeds meer naar een value based pricing model. TIC-Bedrijven baseren tarieven op de geleverde (toegevoegde) waarde voor de opdrachtgever. Hierin maken ze een differentiatie op basis van klanttype, urgentie, markt en bijvoorbeeld het type opdracht. Dit resulteert in structureel hogere marges en een verbeterde winstgevendheid.

Drivers voor (verdere) groei

Dat de TIC-markt de afgelopen jaren sterk is gegroeid, is niet verrassend en vindt zijn oorsprong in enkele duidelijke trends. Zo neemt de vraag naar gestandaardiseerde en onafhankelijke kwaliteitscontroles toe door de toename van wet- en regelgeving en compliance-eisen in diverse sectoren. Hierdoor worden TIC-diensten steeds vaker verplicht gesteld door overheden, instanties of zelfs ketenpartners.

Verder versterkt de toenemende (inter)nationale handel en incidenten in sectoren zoals voeding, chemie en bouw het belang van gestandaardiseerde kwaliteitseisen en onafhankelijke controles. Zo leidde onder meer het Volkswagen-emissieschandaal (‘Dieselgate’) en de Fipronil- en PFAS-crisis in Nederland tot striktere controles en aangescherpte regelgeving. Ook consumenten vragen hierdoor steeds vaker om aantoonbare kwaliteitsgaranties.

Daarnaast vormt de groeiende behoefte aan transparantie op het gebied van duurzaamheid een belangrijke drijfveer voor de groei van de TIC-markt. De toename van ESG-rapportages en nieuwe regelgeving, zoals de Europese CSRD, leidt tot een sterkere vraag naar controleerbare en verifieerbare informatie. Bijvoorbeeld over milieu-impact en sociale verantwoordelijkheid. TIC-bedrijven vervullen hierin een sleutelrol en certificeren bijvoorbeeld CO₂-uitstoot, voeren ketenaudits uit en toetsen duurzaamheidsclaims op betrouwbaarheid. De vraag naar ESG-gerelateerde certificering groeit momenteel met een geschatte 10–15% per jaar (Bron: Dr. Nelson Chan, GLG Network Member and Founder and President of RAM Consulting Limited).

Tenslotte biedt de brede opzet van de TIC-markt aanzienlijk groeipotentieel. De sector is grofweg in zestien subsectoren te verdelen, elk met eigen vraagstukken, uitdagingen en specifieke eisen rond conformiteitsbeoordeling, risicobeheersing en kwaliteitsborging.

Valuedrivers in de TIC-markt

Als laatste gaan we in dit artikel in op de belangrijkste factoren die de waarde van een TIC-bedrijf bepalen, ook wel valuedrivers genoemd.

Terugkerende omzetstromen (‘Recurring revenues’)

Een hoog aandeel terugkerende omzet – bijvoorbeeld via abonnementen, periodieke keuringen of langdurige raamcontracten – is een van de belangrijkste valuedrivers binnen de TIC-markt. Deze omzet biedt niet alleen voorspelbaarheid, maar maakt het bedrijf ook minder gevoelig voor conjunctuurschommelingen en daardoor minder risicovol. Wordt deze omzet bovendien gerealiseerd via zelfontwikkelde digitale platformen of software, dan neemt de aantrekkelijkheid voor kopers aanzienlijk toe.

Schaalbaarheid en digitalisering

Een schaalbaar bedrijfsmodel waarbij het bedrijf kan groeien zonder significante toename van de kostenstructuur en/of investeringen, is bijzonder aantrekkelijk voor zowel strategische kopers als private equity partijen. Digitalisering speelt hierin een sleutelrol: door testprocessen te automatiseren, data-analyse toe te passen en eigen softwareplatformen te ontwikkelen, neemt niet alleen de efficiëntie toe, maar ontstaan ook nieuwe kansen voor terugkerende omzetstromen.

Specialisatie en een nichepositie

Een onderscheidende positie binnen een niche resulteert in een hogere waardering. Kopers zijn vaak bereid een premie te betalen voor specialistische kennis of zeldzame accreditaties. Juist omdat deze lastig te ontwikkelen of te kopiëren zijn. Het blijft daarbij cruciaal om de beoogde koper of kopersgroep scherp in beeld te houden.

Gespreid klantenbestand

Bedrijven met een brede klantenbasis zijn minder kwetsbaar voor het wegvallen van enkele grote klanten. Kopers hebben een voorkeur voor ondernemingen die het risico op omzetverlies minimaliseren door spreiding over verschillende sectoren, klanten en/of regio’s. Een te grote afhankelijkheid van één of enkele klanten (>20%) wordt gezien als risicovol en heeft een waardedrukkend effect.

Compliance en accreditaties

TIC-bedrijven moeten voldoen aan strikte kwaliteits- en veiligheidseisen. Een onderneming met een solide compliance-structuur, alle benodigde certificeringen en een vlekkeloos trackrecord van audits geeft kopers zekerheid en verlaagt het overnamerisico.

Naast bovenstaande valuedrivers wordt de uiteindelijke aantrekkelijkheid van een TIC-bedrijf in hoge mate bepaald door de strategische fit met potentiële kopers. Waar de valuedrivers vooral de interne kracht en kwaliteit van een onderneming beschrijven, draait strategische fit om de mate waarin het bedrijf aansluit bij de groeiambities en marktstrategie van de potentiële koper.

Overnamespecialist met kennis van TIC-bedrijven

Meer weten over de mogelijkheden voor je eigen bedrijf? Neem dan eens vrijblijvend contact met ons op voor een afspraak.

Aeternus is opgericht in 2006 en heeft inmiddels meer dan 1.500 klanten begeleid in begeleiding van aan– en verkooptrajecten, bedrijfswaarderingen, het ophalen van bedrijfsfinancieringen, verkoopvoorbereidingen en valuemanagement. Dit doen we met ruim 75 corporate finance-specialisten verdeeld over vestigingen in Amsterdam, Eindhoven en Venlo.